Banking and Finance

Research projects

Szenariengenerierung für mehrstufige stochastische Optimierung in der Finanzwirtschaft
February 2012 to August 2013
Ziele des Projekts sind zum einen die Entwicklung eines Verfahrens zur Erzeugung von arbitragefreien Szenariobäumen, die als Basis für stochastische finanzwirtschaftliche Optimierungsprobleme verwendet werden können, und zum andern der numerische Ver... more...

Prof. Dr. Michael Hanke

Moglichkeiten zur Verbesserung des "Social Impacts" in der Mikrofinanz-Wertschöpfungskette durch Einbezug von CO2 Zertifikaten
June 2011 to December 2012
Ziel des Projekts ist die Entwicklung einer möglichst effizienten Verknüpfung der beiden Wertschöpfungsketten "Carbon Market" und "Mikrofinanz", die zu einer Verbesserung des Lebensstandards der von Armut bedrohten Einwohner von primär ruralen Gebiet... more...

Dr. Richard Hermann Vögeli
Prof. Dr. Marco J. Menichetti

The influence of risk and return perception on financial risk taking
June 2011 to June 2013
We will investigate the role of risk taking in the human decision making process within the context of investments. A lot of theoretical and experimental research has been conducted in the last 50 years.
However, the role of the subjective perception... more...

Dr. Martin Angerer
Prof. Dr. Michael Hanke
Dipl.-Ing. Mag. Sebastian Stöckl

Optimisation of Asset Allocation based on Black-Litterman
since March 2011
The classical approach of portfolio theory is almost exclusively based on the work by Harry Markowitz in which a double-sides objective is defined: maximisation of expected portfolio return by simultaneously minimising portfolio risk. As far as it co... more...

Lars Kaiser, MSc
Prof. Dr. Marco J. Menichetti

On the predictability of equity markets
since September 2009
Active, tactical asset allocation approaches are applied portfolio-strategies in order to achieve additional gains on the markets, where the assets are invested. Based on various indicators the weights of the assets are regularly rebalanced - or even... more...

Aron Veress, MSc
Prof. Dr. Marco J. Menichetti
Prof. Dr. Martin Kukuk

Regulation and its Impact on Hedge-Fund Return Distribution Characteristics
January 2009 to January 2011
Hedge-Funds (HF) are well known alternative investment undertakings using alternative investment strategies. Recently, these alternative investment undertakings heated up discussions on regulatory issues such as disclosure and transparency.

Our obje... more...

Prof. Dr. Marco J. Menichetti
Dr. rer. oec. Marcel Vaschauner, MBA

Essays on Asset Pricing
since October 2008
This thesis considers three major issues in the research field of asset pricing: Market efficiency, the equity premium puzzle and the cross-section of stock returns. Overall the thesis consists of three essays where all of them are mainly empirical.... more...

Jürg Fausch, M.Sc.
Prof. Dr. Marco J. Menichetti
Prof. Dr. Pascal Gantenbein

Completed Project

Value Effects of Alternative Investments and the Role of Jurisdictions
October 2008 to October 2011
..... more...

Dr. rer. oec. Marcel Vaschauner, MBA
Prof. Dr. Marco J. Menichetti
Prof. Dr. Matthias Bank

Completed Project

Performance Measurements in Asset Management Reports for Private and Institutional Clients
September 2005 to March 2006
Based on recent knowledge in performance analysis different applied reporting systems are analysed to find best practice approach for reporting in asset management for private and institutional clients. more...

Prof. Dr. Marco J. Menichetti

Completed Project

Währungsrisikomanagement in einem mittelständischen Unternehmen
January 2005 to January 2006
Unternehmerische Währungsrisiken lassen sich in Translations-, Transaktions- und ökonomische Risiken unterscheiden. Transaktionsrisiken entstehen durch vertragliche vereinbarte Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung, die in Abhängigkeit de... more...

Prof. Dr. Marco J. Menichetti

Completed Project

Die anreizeffiziente Gestaltung von Executive Stock Options
January 1996 to January 2000
In den 1990er Jahren begann in Europa der verstärkte Einsatz von Aktienoptionsprogrammen als Teil der Vergütung für das Top-Management. Mit dem Einsatz einer solchen variablen Vergütungskomponente sollen dem Top-Management Anreize geboten werden, im... more...

Prof. Dr. Marco J. Menichetti

Completed Project

Hedging und Bilanzierung von Währungsrisiken
January 1989 to January 1993
Unternehmerische Währungsrisiken lassen sich in Translations-, Transaktions- und ökonomische Risiken unterscheiden. Transaktionsrisiken entstehen durch vertragliche vereinbarte Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährung, die in Abhängigkeit de... more...

Prof. Dr. Marco J. Menichetti