Type and Duration
FFF-Förderprojekt, April 2019 until February 2020 (finished)Coordinator
Chair for Tax Management and the Laws of Liechtenstein and International TaxationMain Research
Wealth ManagementField of Research
Tax ReformDescription
The project analyses the impact of the Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Initiative and the Anti-Tax Avoidance Package (ATAP) against the background of the partner countries' respective national tax systems. These initiatives aim to ensure that profits are taxed where economic activities generating the profits are performed and where value is created. As three of the four partner countries represent EU member states, while the other one (FL) is part of the European Economic Area (EEA), the questions of the transposition of BEPS and/or Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD) into the domestic tax laws are emerging in each partner country and give rise to a comparative legal approach with regard to the national tax provisions which are influenced by BEPS and ATAD. Furthermore, international case studies will be generated in the course of the project which deal with cross-border activities and focus on the effects of BEPS and ATAD on the taxation of these activities. In these case studies the interaction between national tax laws, tax treaties and the new supranational tax regulations can be demonstrated.Additionally to the legal aspects, the project will analyse the economic impact of BEPS and ATAD. As policy makers are concerned with how tax policies can foster innovation and growth, which is also a new tax policy pillar with the G20, the project team will analyse the impact of taxes, with a special focus on the Allowance for Corporate Equity (ACE), on entrepreneurial risk taking.
Reference to Liechtenstein
Das Projekt analysiert die Auswirkungen der Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Initiative und des Anti-Tax Avoidance Package (ATAP) auf die Liechtensteinische Steuerpolitik. In einem Rechtsvergleich wird hierbei untersucht, wie in Liechtenstein, welches Teil des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR) ist, sowie in weiteren EU-Ländern die Umsetzung von BEPS und/oder der Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD) in die nationalen Steuergesetze gestaltet wurde. Darüber hinaus werden im Rahmen des Projekts internationale Fallstudien erstellt, die sich mit grenzüberschreitenden Aktivitäten beschäftigen und die Auswirkungen von BEPS und ATAD auf die Besteuerung dieser Aktivitäten analysiert. In diesen Fallstudien kann das Zusammenspiel zwischen nationalen Steuergesetzen, Steuerabkommen und den neuen supranationalen Steuervorschriften aufgezeigt werden.Darüber hinaus werden die wirtschaftlichen Auswirkungen der BEPS-Initiative und der ATAD auf Innovation und Wachstum empirisch untersucht und quantifiziert. Der Fokus liegt hierbei auf den Ländern Liechtenstein, Italien und Belgien, welche einen Eigenkapital-Zinsabzug, d.h. einen abzugsfähigen Freibetrag für unternehmerisches Eigenkapital, eingeführt haben. Dies wird mit der deutschen Steuerpolitik kontrastiert, welche eine Zinsschranke eingeführt hat, d.h. die Abzugsfähigkeit von Zinsaufwendungen für die Fremdfinanzierung begrenzt. Da davon ausgegangen wird, dass die beiden Regelungen gegenläufige Auswirkungen auf die unternehmerische Risikobereitschaft haben, bietet diese Ländergruppe ein interessantes Umfeld, um die Auswirkungen der Besteuerung auf die unternehmerische Innovations- und Risikobereitschaft zu erforschen. Dies ist besonders interessant, da die Zinsobergrenzenregel ein Element der ATAD ist und somit ein verpflichtender Standard innerhalb der EU.
Project Manager
Contributor
Sponsor
- Forschungsförderungsfonds der Universität Liechtenstein