Timing Factor Risk and Factor Returns with AI
Im Innosuisse-Innovationsprojekt "Timing Factor Risk and Factor Returns with AI" (Nr. 123.049 IP-SBM) entwickeln die Universität Liechtenstein und die LLB Asset Management gemeinsam datengetriebene Methoden für ein modernes, nachhaltiges Portfoliomanagement. Gefördert wird das Projekt vom Fürstentum Liechtenstein über das Amt für Volkswirtschaft (AVW) und die Innosuisse. Im Zentrum steht die Frage, wie verlässlich sich Faktorprämien, Risikotreiber und Marktphasen über die Zeit vorhersagen lassen - und wie sich dieses Wissen in bessere Anlageentscheidungen übersetzt. Das Projekt verbindet aktuelle Asset-Pricing-Forschung mit der Praxis des Portfoliomanagements: Es untersucht klassische, statistische und ESG-bezogene Faktoren, identifiziert Risiken, für die Anlegerinnen und Anleger nicht entschädigt werden, und prüft, wie sich solche Risiken gezielt reduzieren lassen. Prognose- und Timing-Verfahren - von transparenten Regeln bis zu modernen Machine-Learning-Ansätzen - werden realitätsnah getestet und in konkrete, nachvollziehbare Portfolioentscheidungen überführt. Das Ergebnis ist ein reproduzierbares, praxistaugliches Instrumentarium für dynamisches, faktorbasiertes und ESG-integriertes Investieren - wissenschaftlich fundiert und zugleich unmittelbar anwendbar.
