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Fachkompetenz
  • wissen, welche Rolle Quantile, Varianzen bzw. Standardabweichungen und Korrelationen bei der Messung von Risiken spielen.
  • kennen die Axiome eines diskreten Wahrscheinlichkeitsraumes.
  • kennen die wichtigsten Verteilungen und ihre Eigenschaften.
  • kennen die Bedeutung der wichtigsten Grenzwertsätze - insbesondere des zentralen Grenzwertsatzes.
  • können uni- und bivariate Daten dem Skalenniveau entsprechend durch Kennzahlen und graphische Darstellungen beschreiben.
  • können die Bedeutung der Axiome eines diskreten Wahrscheinlichkeitsraumes bei der Modellierung eines Zufallsexperimentes erläutern.
  • können die Bedeutung einer Wahrscheinlichkeit an Hand des Gesetzes der grossen Zahlen im Sinne einer relativen Häufigkeit deuten.
  • können erläutern, wann und warum welche Verteilung zur Modellierung einer wirtschaftlichen Situation herangezogen werden kann.
  • können die Grundidee beim Testen von Hypothesen erläutern und die möglichen Fehlerquellen benennen.
  • können die Grundideen der wichtigsten Tests erläutern.
  • können das Vorgehen zur Berechnung der kritischen Werte beim Binomialtest und der Höhe des Fehlers eingehend erläutern.
  • können die Bedeutung von Konfidenzintervallen darlegen und ihren Zusammenhang mit dem Testen von Hypothesen aufzeigen.
  • können das Prinzip der kleinsten Quadrate einsetzen, um eine Regressionsanpassung auszuführen.
  • können eine einfache lineare Regression ausführen und die einhergehende ANOVA-Tabelle sowie Residuenplots erstellen.
  • können Wahrscheinlichkeiten an Hand der Additionssätze, der Pfadregeln und mit kombinatorischen Mitteln berechnen.
  • können im Zusammenhang mit dem Satz von Bayes die einhergehenden Resultate Fachpersonen und Laien korrekt verdeutlichen.
  • können diese (wichtigsten) Grenzwertsätze zur Approximation von Verteilungen und Wahrscheinlichkeiten einsetzen.
  • können die Rechenregeln für Erwartungswerte und Varianzen korrekt anwenden und ihre Bedeutung im Zusammenhang mit der Risikobewertung erläutern.
  • können die kritischen Werte beim Binomialtest und die daraus resultierende Höhe des Fehlers zweiter Art berechnen.
  • können die einhergehenden Teststatistiken der wichtigsten Tests berechnen, die kritischen Werte aus den üblichen Tabellen ablesen und das Ergebnis in korrekter Weise formulieren.
  • können in den wichtigsten Situationen Konfindenzintervalle an Hand der korrekt zu Grunde gelegten Verteilung berechnen und ihre Bedeutung im Sinne der Schliessenden Statistik korrekt deuten.
  • können Kennzahlen wie Quantile, Varianzen bzw. Standardabweichungen, Korrelationen, Schiefe und Kurtosis korrekt deuten sowie ihre Vor- und Nachteile erläutern.
  • setzen das Fachvokabular zur Beschreibung statistischer Graphiken korrekt ein und berücksichtigen bei der Interpretation von so aufbereitetem Datenmaterial die Vor- und Nachteile der zusammenfassenden Darstellungsarten.
  • können beurteilen, wie gewonnene Resultate zu interpretieren sind, welche Schlussfolgerungen aus Daten mit welcher Sicherheit gezogen werden dürfen, wie statistische Aussagen zu formulieren und zu bewerten sind, wann welche statistische Methode mit welchen Vor- und Nachteilen eingesetzt werden kann und wie statistische Konzepte zur Messung von Risiken beitragen.
  • können die Ergebnisse der linearen Regression in Bezug auf ihre Relevanz korrekt einordnen.
  • können die Resultate beim Testen von Hypothesen in Bezug auf den Grad ihrer Sicherheit bzw. Unsicherheit korrekt deuten bzw. beurteilen.
Selbstkompetenz
  • Understand and critically discuss the arguments of fellow students.
  • React and critically reflect their solution without being offended.
  • Show that they are able to stick to a complex topic.
Sozialkompetenz
  • Listen carefully exercise patience needed to understand the logic and mathematics behind models.
  • Know how to respond to questions and critique in a follow-up discussion after a presentation in front of class.
  • Take responsibility and organize/explain their solutions to others who have problems and tend to give up.
Methodenkompetenz
  • Understand how to manage risks with complex concepts and learn to connect the different roles of financial institutions.
  • Understand the logic and drivers behind current economic topics in financial services.
  • Apply methods and models on unknown decision situations. Find and calculate optimal hedging strategies.
  • Are able to write a term paper according to principles of scientific writing.
  • Develop abilities to understand and analyze mathematical relationships and models.
  • Summarize and explain their findings in a presentation.
  • Critically evaluate models and argue which of the models fits their needs best.
  • Evaluate the outcomes of their term paper
Fachkompetenz
  • Show expert knowledge in risk management and financial institutions and regulatory standards.
  • Characterize financial risk classes.
  • Interpret the results of relevant risk measures.
  • Describe pay off diagrams and valuation methods of derivatives.
  • Describe the use of derivatives to control risks.
  • Understand the role of different types of financial institutions.
  • Understand the difference between acting on financial markets and financial intermediation.
  • Describe the specific risks of financial intermediation.
  • Understand the main goals of bank regulations and the tools to reach them.
  • Describe and argue the importance of financial institutions for the whole economy.
  • Use risk measures to quantify risk and calculate them.
  • Find suitable hedging strategies.
  • Valuate derivatives with the model of arbitrage.
  • Apply the methods on a complex topic and are able to present the findings in a report
  • Identify potential sources of risks of financial institutions.
  • Apply the appropriate risk measures for specific risk classes.
  • Analyze the use of hedging strategies in given examples.
  • Find the fair value of derivatives by using parameters (Greeks).
  • Analyze specific risks of banks.
  • Identify the consequences of regulations.
  • Conceptualize a risk management process, which identifies and quantifies risks and displays the design/use of hedging tools and their valuation.
  • Design optimal processes to control for risk.
  • Combine the roles of financial institutions and legal regulations to understand financial markets.
  • Evaluate risk management processes.
  • Asses the consequences of regulations on financial institutions and the economy.
Selbstkompetenz
  • Listen carefully, read and repeat, practice until they understand the logic and mathematics behind models.
  • Work together and motivate students who tend to give up as a reaction to the difficulty of mathematical problems.
  • Take responsibility and organize/explain solutions to others who have problems and tend to give up.
Sozialkompetenz
  • Understand and critically discuss the arguments of fellow students.
  • Work together in small groups to solve assignments and small examples discussed in class.
  • Evaluate the solutions of fellow students; explain carefully why they might be right or wrong.
  • Understand the flaws and problems of fellow students, reaction without offense.
  • React to other opinions and defend their solution without being offended.
Methodenkompetenz
  • Know the requirements for the basic models of portfolio optimization and market equilibrium theory.
  • Understand the implications and flaws of these models.
  • Apply these models in changing market conditions.
  • Find and use the model needed in a specific situation/setting.
  • Apply the models in individual assignments and in a group business game.
  • Evaluate outcomes and discuss them critically.
  • Understand the applicability and validity of the different models.
  • Evaluate models and decide upon which of the models fits their needs best.
Fachkompetenz
  • Know the basic asset classes and their respective financial instruments.
  • Know the difference between strategical and tactical asset allocation.
  • List the requirements and repeat the basic concepts of Mean-Variance Theory.
  • Know the difference between Sharpe-Ratio and Information-Ratio
  • List the requirements and how to derive the Capital Asset Pricing Model (CAPM).
  • Know how to extend the Single-index-Model to Multi-Factor Models.
  • Know the concepts of Arbitrage and how to derive the resulting model of Arbitrage Pricing Theory (APT).
  • Understand the basic financial instruments and their pricing.
  • Describe the optimal investment process.
  • Understand portfolio statistics and underlying statistical concepts.
  • Explain the difference between risky and risk-free assets.
  • Describe the outcomes of portfolio theory in a risk-return diagram.
  • Understand the concept of risk, its decomposition into unsystematic and systematic risk, and the effects of (naïve) diversification.
  • Understand the concept of beta in the Single-Index Model.
  • Understand the concept of beta and the market risk-premium in context of the Capital Asset Pricing Model.
  • Understand the concept of beta and factor portfolios in the Multi-Factor-Model.
  • Understand the concepts of Arbitrage.
  • Understand why APT is a much more general concept of market equilibrium than CAPM.
  • Understand the working and pricing of fixed income securities.
  • Understand the term structure of interest rates and their influence on the prices of fixed income securities.
  • Understand the implications of the Efficient Markets Hypothesis on financial markets.
  • Calculate the risk and return of financial instruments based on observable market values.
  • Calculate the Minimum-Variance-Portfolio.
  • Calculate the optimal risky portfolio.
  • Calculate the idiosyncratic and the market-specific risk of a portfolio.
  • Calculate an optimal portfolio in the context of Single-Index-Models.
  • Calculate the Security Market Line in the CAPM and derive Arbitrage Opportunities thereon.
  • Calculate Bond Yields, Duration and other measures of fixed income securities and fixed income portfolios.
  • Know how to design an event study to test and identify flaws of the Efficient Market Hypothesis.
  • Perform financial statement analysis.
  • Estimate Index-Models, and how to derive an optimal portfolio in this context.
  • Analyze financial instruments in the common context of Mean-Variance Theory.
  • Understand the Two-Fund Separation Theorem and derive the Capital Market Line.
  • Find Arbitrage Opportunities.
  • Relate different concepts of market equilibrium.
  • Identify and exploit arbitrage opportunities.
  • Identify the efficiency of financial markets.
  • Combine different assets in an optimal portfolio.
  • Relate the concept of the risk-return tradeoff to the optimal allocation of assets.
  • Relate the concept of the Efficient Market Theory to observed market conditions.
  • Evaluate the different models in the context of changing market conditions.
  • Decide upon investment opportunities by evaluating any type of equity and fixed income securities.
  • Evaluate equity and fixed income instruments.
  • Evaluate optimal allocations of assets in the Markowitz Context.
Selbstkompetenz
  • hören dem Gegenüber auch in kritischen Situationen aktiv zu.
  • tolerieren Feedback
  • ermitteln Verbesserungspotenzial im eigenen Verhalten.
  • kooperieren mit anderen Studierenden.
  • begründen und bewerten die gewählten Lösungswege
  • reflektieren das eigene Handeln und bewerten dies. Begründen das eigene Verhalten und adaptieren dies an die Werthaltungen der Gruppe.
  • beeinflussen durch das eigene Verhalten den Gruppenprozess und reflektieren dies.
  • unterstützen KollegInnen.
  • beeinflussen Gruppenprozesse durch empathisches Verhalten.
  • reflektieren diese Prozesse.
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