• Understand and critically discuss the arguments of fellow students.
• Work together in small groups to solve assignments and small examples discussed in class.
• Evaluate the solutions of fellow students; explain carefully why they might be right or wrong.
• Understand the flaws and problems of fellow students, reaction without offense.
• React to other opinions and defend their solution without being offended.

• Know the requirements for the basic models of portfolio optimization and market equilibrium theory.
• Understand the implications and flaws of these models.
• Apply these models in changing market conditions.
• Find and use the model needed in a specific situation/setting.
• Apply the models in individual assignments and in a group business game.
• Evaluate outcomes and discuss them critically.
• Understand the applicability and validity of the different models.
• Evaluate models and decide upon which of the models fits their needs best.

• Know the basic asset classes and their respective financial instruments.
• Know the difference between strategical and tactical asset allocation.
• List the requirements and repeat the basic concepts of Mean-Variance Theory.
• Know the difference between Sharpe-Ratio and Information-Ratio
• List the requirements and how to derive the Capital Asset Pricing Model (CAPM).
• Know how to extend the Single-index-Model to Multi-Factor Models.
• Know the concepts of Arbitrage and how to derive the resulting model of Arbitrage Pricing Theory (APT).
• Understand the basic financial instruments and their pricing.
• Describe the optimal investment process.
• Understand portfolio statistics and underlying statistical concepts.
• Explain the difference between risky and risk-free assets.
• Describe the outcomes of portfolio theory in a risk-return diagram.
• Understand the concept of risk, its decomposition into unsystematic and systematic risk, and the effects of (naïve) diversification.
• Understand the concept of beta in the Single-Index Model.
• Understand the concept of beta and the market risk-premium in context of the Capital Asset Pricing Model.
• Understand the concept of beta and factor portfolios in the Multi-Factor-Model.
• Understand the concepts of Arbitrage.
• Understand why APT is a much more general concept of market equilibrium than CAPM.
• Understand the working and pricing of fixed income securities.
• Understand the term structure of interest rates and their influence on the prices of fixed income securities.
• Understand the implications of the Efficient Markets Hypothesis on financial markets.
• Calculate the risk and return of financial instruments based on observable market values.
• Calculate the Minimum-Variance-Portfolio.
• Calculate the optimal risky portfolio.
• Calculate the idiosyncratic and the market-specific risk of a portfolio.
• Calculate an optimal portfolio in the context of Single-Index-Models.
• Calculate the Security Market Line in the CAPM and derive Arbitrage Opportunities thereon.
• Calculate Bond Yields, Duration and other measures of fixed income securities and fixed income portfolios.
• Know how to design an event study to test and identify flaws of the Efficient Market Hypothesis.
• Perform financial statement analysis.
• Estimate Index-Models, and how to derive an optimal portfolio in this context.
• Analyze financial instruments in the common context of Mean-Variance Theory.
• Understand the Two-Fund Separation Theorem and derive the Capital Market Line.
• Find Arbitrage Opportunities.
• Relate different concepts of market equilibrium.
• Identify and exploit arbitrage opportunities.
• Identify the efficiency of financial markets.
• Combine different assets in an optimal portfolio.
• Relate the concept of the risk-return tradeoff to the optimal allocation of assets.
• Relate the concept of the Efficient Market Theory to observed market conditions.
• Evaluate the different models in the context of changing market conditions.
• Decide upon investment opportunities by evaluating any type of equity and fixed income securities.
• Evaluate equity and fixed income instruments.
• Evaluate optimal allocations of assets in the Markowitz Context.

• tolerieren die Meinungen der anderen Studierenden, auch wenn sie dem eigenen Verständnis widersprechen (z.B. bei der Besprechung der Übungen oder im Diskussionsforum)
• kümmern sich selbständig und zuverlässig um die Aufarbeitung der Vorlesungsinhalte (insb. Übungszettel, Folien und Studium der Pflichtliteratur)
• beurteilen ihren Lernfortschritt und ihr Engagement in den Vorlesungen, in den Übungen und im Selbststudium (z.B. Wortmeldungen im Unterricht, Erfolg bei der Bearbeitung der Übungszettel)
• identifizieren ihre Stärken und Schwächen und passen ihr Engagement entsprechend an (z.B. Wiederholung der Vorlesungsinhalte, Reflektion der Ergebnisse in den Teilprüfungen)
• unterstützen sich gegenseitig in Vorlesungen, Übungen und Selbststudium und helfen einander bei Fragestellungen (z.B. im Diskussionsforum oder bei der Gruppenarbeit)

• hören dem Dozenten sowie ihren Kommilitonen aufmerksam zu und bringen sich aktiv in die Vorlesung ein (z.B. bei der Wiederholung und Diskussion der Vorlesungsinhalte)
• arbeiten zur Lösung der Übungen in Gruppen zusammen, kommunizieren im Team und helfen einander (insb. bei der Interpretation der Ergebnisse)
• beurteilen sich und ihre Teamarbeit in Bezug auf Kooperations-, Kommunikations- und Konfliktfähigkeiten und übernehmen Verantwortung (insb. bei der Präsentation der Ergebnisse)
• entwickeln ihre Sozialkompetenzen bei der Lösung der Übungsaufgaben und adaptieren diese Kompetenzen zur Optimierung der gemeinsamen Teamarbeit (z.B. durch Arbeitsteilung)
• unterstützen ihre Teammitglieder bei der Präsentation der Ergebnisse und rechtfertigen ihr Vorgehen bei der gemeinsamen Bearbeitung der Aufgaben (insb. durch die Identifikation und Diskussion von Lösungsalternativen)

• geben die Inhalte von Übungsaufgaben aus den Bereichen Beschaffung, Produktion und Logistik nachvollziehbar wieder (z.B. Beschreibung der Ausgangssituation und Problemstellung)
• erörtern die behandelten Aufgabenstellungen vor dem Hintergrund der in der Vorlesung behandelten Konzepte, Modelle und Methoden (z.B. Diskussion der Einsatz- und Leistungsfähigkeit verschiedener mathematischer Modelle)
• wenden die in der Vorlesung behandelten Methoden zur Lösung der Übungsaufgaben zielorientiert und korrekt an (z.B. einfache, doppelte, dreifache exponentielle Glättung zur Nachfrageprognose in Abhängigkeit des Nachfrageverlaufs)
• identifizieren Verbesserungspotenziale in ihren Lösungsansätzen (z.B. durch Evaluation der Prognosequalität oder Kalkulation der Produktions- und Transportkosten)
• entwickeln und evaluieren alternative Lösungsstrategien zur Planung und Steuerung der in den Übungsaufgaben behandelten Leistungsprozesse (z.B. qualitative Verfahren zur Nachfrageprognose, alternative Kriterien zur Standortauswahl)
• bewerten die entwickelten Lösungen hinsichtlich ihrer Vorteilhaftigkeit und Aussagekraft (z.B. Anwendbarkeit, Klarheit, Ergebnisqualität und Aufwand)

• kennen die wichtigsten Begriffe und Konzepte in den behandelten Funktionsbereichen
• beherrschen grundlegende Modelle, Methoden und Heuristiken im Operations Management (z.B. Kausal- und Zeitreihenanalysen, lineare und dynamische Programmierung sowie ganzzahlige Optimierung)
• lösen einfache Aufgabenstellungen zum Operations Management durch Anwendung dieser Methoden (z.B. Zeitreihenanalysen zur Nachfrageprognose, dynamische Programmierung zur Losgrößenoptimierung und Branch-and-Bound zur Standortplanung)
• unterscheiden die behandelten Methoden anhand verschiedener Kriterien und identifizieren zur Lösung einfacher Aufgabenstellungen geeignete Ansätze (z.B. durch Bewertung der historischen Daten bei der Nachfrageprognose oder der geographischen Gegebenheiten bei der Standortplanung)
• kombinieren verschiedene Ansätze aus den behandelten Leistungsbereichen zur Lösung einfacher Aufgabenstellungen (z.B. Nachfrageprognosen als Grundlage der Produktions- und Standortplanung)
• beurteilen die Qualität der entwickelten Lösungen hinsichtlich ihrer Vorteilhaftigkeit und Aussagekraft (z.B. Prognosefehler bei der Nachfrageprognose, Lager- und Rüstkosten in der Produktionsplanung, Transportkosten in der Standortplanung)

• nehmen Argumente von Mitstudierenden wahr und auf
• arbeiten in Gruppen gemeinsam an der Lösung kleiner Fallbeispiele oder Übungsaufgaben, kommunizieren die Lösungsansätze, kümmern sich um Mitstudierenden indem sie ihnen bei der Lösung helfen, Ansätze diskutieren,
• lernen in Gruppen Lösungen zu beurteilen und bewerten, übernehmen Verantwortung bei der Präsentation gemeinsam erarbeiteter Lösungen,
• Adaptieren eine abstrakte Denkweise, formulieren Hypothesen, lernen abstrakte Argumentationen von Mitstudierenden zu klassifizieren,
• können abstrakte Sachverhalte begründen, nutzen Theorien um die eigene Argumentation zu begründen und verteidigen, entwickeln einen hohen Grad an Selbstorganisation, Disziplin und Teamfähigkeit

• nehmen Argumente von Mitstudierenden wahr und auf, tolerieren die Argumente ihrer Mitstudierenden und hören ihnen zu.
• arbeiten in Gruppen gemeinsam an der Lösung kleiner Fallbeispiele oder Übungsaufgaben, kümmern sich um Mitstudierende, tragen durch gemeinsame Lösungsansätze zur Wissensvermittlung bei (lernen durch erklären)
• beurteilen die Lösungen von Kollegen, bewerten diese relativ zur eigenen Lösung, übernehmen Verantwortung bei der Präsentation der Lösungen und Diskussion im Plenum,
• formulieren Hypothesen über makroökonomische Zusammenhänge, reihen Argumente zur Stützung der eigenen Hypothesen und identifizieren Wertvorstellungen in der makroökonomischen Diskussion
• vertreten und verteidigen die eigene Lösung im Lichte von Kritik, begründen gewählte Methoden und Lösungsstrategien, entwickeln und verinnerlichen eigene Werte

• geben die Grundkonzepte der makroökonomischen Analyse in der kurzen, mittleren und langen Frist wieder und können diese auch in grafischer Form darstellen,
• erläutern und interpretieren die Annahmen der neoklassischen Wachstumstheorie
• Erstellen grafische Lösungen zu den Verschiebungen des Gleichgewichts auf dem Gütermarkt und dem Geldmarkt,
• entwickeln und beschreiben die Veränderungen des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts mit Hilfe von geeigneten Grafiken
• analysieren die verschiedenen Modellannahmen für die geschlossene und offene Volkswirtschaft,
• decken die Probleme bei der Messung und Interpretation von gesamtwirtschaftlichen Daten auf,
• identifizieren Ähnlichkeiten und Unterschiede in der Wirkung von Geld- und Fiskalpolitik in der kurzen und mittleren Frist
• erfassen die Wirkungsweise von Multiplikatoren

können Ansätze zur wirtschaftspolitischen Steuerung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage entwickeln und kombinieren.

• wählen geeignete Modelle und Ansätze zur Erklärung von gesamtwirtschaftlichen Phänomenen,
• können aktuelle Entwicklungen in der Geld- und Fiskalpolitik in den Gesamtkontext der Makroökonomie einordnen,