3503324: Portfolio Management and Financial Analysis

Description

Die Vorlesung soll den Studierenden eine fundierte Einführung in die Grundkonzepte der Finanzmarkttheorie lieferen. Der Schwerpunkt der Vorlesung liegt in den Bereichen: Risk & Return, moderne Portfoliotheorie, Kapitalmarkttheorie, Performancemessung, Arbitrage-bewertung, Empirical Finance.
Nach dem Besuch der Vorlesung werden die Studierenden die wichtigsten finanzmarkt-theoretischen Konzepte beherrschen und grundsätzliche Fragestellungen in diesem Bereich selbständig lösen können.

Learning Outcomes

Die Lernergebnisse der Lehrveranstaltung sind:

• Investitionsentscheidungen unter Unsicherheit veranschaulichen;
• Grundlagen der Entscheidungstheorie verstehen;
• Zinsstruktur und deren Determinanten verstehen;
• Bewertung von Bonds vornehmen;
• Management von Bondportfolios und Zinsänderungsrisiken verstehen;
• die mögliche Beziehung zwischen Wertpapieren erläutern;
• die Besonderheiten von Aktien und deren Bewertung darstellen;
• minimale Portfoliovarianzen bei gegebener Rendite errechnen;
• das Konzept der Efficient Frontier aufzeigen;
• die Erweiterung zum CAPM vorführen und Anwendung des CAPM;
• Multifaktormodelle und Grundlagen der empirischen Finanzmarktforschung verstehen;
• die Arbitrage Pricing Theory verstehen und anwenden;
• die Efficient Market Hypothesis veranschaulichen und empirische Tests anwenden;

Lectures Method

Interaktive Vorlesung mit integrierter Übung

Admission Requirements

Siehe Modulbeschreibung

Literature

Pflichtliteratur:

• Bodie, Kane, Marcus (2007): Investments. 7th edition, McGraw-Hill

• Elton, Gruber, Brown, Goetzmann (2006): Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. 7th edition, John Wiley & Sons
• Spremann (2008): Portfoliomanagement. 4. Auflage, Oldenbourg.

Materials

Arbeitsmaterialien werden auf dem Hochschulforum bereit gestellt.