Langfristige Vorsorgeprodukte mit Impact-Komponenten für nachhaltige Entwicklung erzielen tendenziell eine bessere Performance als vergleichbare konventionelle Anlagen. Zu diesem Ergebnis kommt eine Untersuchung der Universität Liechtenstein an repräsentativ ausgewählten Vorsorgeportfolios mit europäischem bzw. globalem Fokus, die im Rahmen des «LAB on Sustainability, Prosperity, Provision» von Wissenschaftlern der Universität Liechtenstein durchgeführt wurde.

Das LAB on Sustainability, Prosperity, Provision wurde im April 2024 als Kooperationsprojekt der Universität Liechtenstein mit «the prosperity company AG», dem Spezialanbieter für innovative Wohlstandsplanung und Altersvorsorgelösungen, gegründet. Im Fokus steht die Erforschung der Auswirkungen von Impact Investments im Rahmen verschiedener Anlageportfolios sowie die Steuerungsmöglichkeiten für Profitabilität, Risikostreuung und Verbesserungen für Mensch und Umwelt.

Die empirischen Analysen der aktuellen Studie belegen, dass Fondsportfolios mit Impact-Komponenten für einen globalen und einen europäischen Investitionsschwerpunkt nach einer Filterung im Hinblick auf die Gesamtkostenquote der Fonds tendenziell eine bessere finanzielle Performance im Vergleich zu ihren Benchmarks mit ausschliesslich konventionellen Anlagen aufweisen. In der Untersuchung schnitten sowohl Fonds nach SFDR-Artikel 8 als auch Artikel-9-Fonds besser als ihre Vergleichsgruppen ab. Zusätzliche Performanceverbesserungen erzielten Fonds mit einem ESG-Rating über 70. Simulierte Kundenportfolios auf Basis der Studienergebnisse zeigten zudem, dass sich Impact-Komponenten generell positiv auf die Leistung von Altersvorsorgeprodukten auswirken. Gesamtstrategien, die Fonds nach SFDR-Klassifizierung, niedrigen Gesamtkosten, Diversifizierung und verfügbarer Fondsauswahl selektierten, erzielen der Untersuchung zufolge das beste Risiko-Rendite-Verhältnis.

Im Rahmen des Forschungsprojekts unter der Leitung von Prof. em. Dr. Marco Menchetti und Dr. Othar Kordsachia, Vertreter der Professur für Sustainable Finance and Investments, werden die Auswirkungen von Impact Investments als Komponenten verschiedener Anlage-Portfolios wissenschaftlich untersucht und auf empirischer Basis Handlungsempfehlungen abgeleitet. The prosperity company AG beteiligt sich als exklusiver Partner finanziell, mit Expertise und weiteren Ressourcen an dem Projekt, um mit den Ergebnissen innovative neue Ansätze für ein profitables und nachhaltig ausgewogenes Vermögensmanagement zu gewinnen.

Christoph Böckle, CEO the prosperity company AG, erläutert: «Durch die Zusammenarbeit mit der renommierten Universität Liechtenstein im Rahmen des LAB on Sustainability, Prosperity, Provision konnten wir wissenschaftliche Evidenz für unseren Portfolio-Ansatz gewinnen: Nachhaltige Investments zahlen sich gerade bei der Altersvorsorge und Vermögensbildung doppelt aus: Für verlässliche Renditen und für unseren Planeten.»

Dr. Othar Kordsachia, Assistenzprofessor, Vertreter der Professur für Sustainable Finance & Investments, ergänzt: «Mit dem gemeinsamen LAB brachten die Professur für Sustainable Finance & Investments und the prosperity company AG akademisches Know-how und praktische Anwendung zusammen, um zukunftsorientierte Lösungen für nachhaltige Vorsorge zu erarbeiten. Aus den Ergebnissen geht hervor, welche Kriterien für die Fondsauswahl am besten geeignet sind, um die Nachhaltigkeits- und Renditeziele der Kunden in der privaten Altersvorsorge zu erfüllen.»

Über the prosperity company AG

Die digitale Finanzgruppe prosperity entstand 2016 um die zukunftsorientierte Lebensversicherungs-Gesellschaft Liechtenstein Life Assurance AG. Mit innovativen Ideen und Lösungen entwickelt sie ein ganzheitliches digitales Ökosystem für renditestarke Altersvorsorge, Vermögens- und Nachfolgeplanung.

Neben Liechtenstein Life vervollständigt das Unternehmen prosperity solutions AG als innovativer Insurtech-Hub für die Akquise und Betreuung von Vertriebspartnern sowie die Verwaltung von Endkunden die Wertschöpfung der Gruppe. Als Holdinggesellschaft sorgt the prosperity company AG für die effiziente Verwaltung und strategische Steuerung der Beteiligungen.

Mit einem Netzwerk von über 1'000 Vertriebspartnern betreut die prosperity Gruppe rund 100'000 Endkunden. Über 120 Mitarbeitende in Liechtenstein, Zürich, Berlin und Lissabon halten die Unternehmensgruppe seit Jahren mit zukunftsweisenden Lösungen auf konstantem Erfolgskurs.

Der Report ist hier einsehbar: bit.ly/TPC_UNI_Report

Am 24. März 2025 startete erneut der Diplomstudiengang Treuhandwesen an der Universität Liechtenstein mit 40 Studierenden. Die Professur für Gesellschafts-, Stiftungs- und Trustrecht bietet diese spezifische, praxisnahe Weiterbildung an, um die Teilnehmenden gezielt auf eine qualifizierte Tätigkeit in der Treuhandbranche vorzubereiten. Dabei werden umfassende Fachkenntnisse in den Bereichen Recht, Steuern, Betriebswirtschaft sowie Vermögensverwaltung und Anlageberatung vermittelt.

Der Diplom- sowie der Zertifikatsstudiengang Treuhandwesen, die beide auch als Vorbereitung für die Treuhänderprüfung dienen, erfreuen sich seit Jahren grosser Beliebtheit und spiegeln sowohl die Attraktivität des Studienangebots als auch die hohe Wettbewerbsfähigkeit der liechtensteinischen Treuhandbranche wider. Diese zeichnet sich durch eine hohe Wertschöpfung und Krisenresistenz aus und bildet eine tragende Säule der liechtensteinischen Wirtschaft. Die Betreuung nationaler und internationaler Mandantinnen und Mandanten erfordert ein tiefgreifendes Wissen in sämtlichen rechtlichen, wirtschaftlichen, steuerlichen sowie sozialen Aspekten. Um diesen Anforderungen gerecht zu werden, verbindet der Diplomstudiengang Treuhandwesen wissenschaftliche Erkenntnisse mit praxisnahen Inhalten, die von Expertinnen und Experten aus der Praxis vermittelt werden.

In diesem Jahr kommt es erstmalig zu einer Zusammenarbeit mit der VP Bank. So können Mitarbeitende der VP Bank im Rahmen des Diplomstudiengangs ausgewählte Lektionen besuchen. Der spezifische Weiterbildungsbedarf der VP Bank, insbesondere in ihrer Funktion als Intermediärbank, wird durch diesen massgeschneiderten Weiterbildungskurs optimal abgedeckt.

Am 11. März 2025 fand die feierliche Preisverleihung für das 9. Modul „Case Studies“ des Executive Master of Laws (LL.M.) im Wirtschaftsstrafrecht statt.

Das beste Team wurde von Schwärzler Rechtsanwälte mit einem Geldpreis von 5000 CHF und einem Glass Award für seine herausragende Leistung ausgezeichnet. Die Preise wurden feierlich an Lorenz Öhri, MSc., Dr. iur. Sandra Francesca Lazzarini und Dr. Guido Lazzarini überreicht. Es freut uns auch besonders, dass hier die erfolgreiche Zusammenarbeit von Tochter und Vater prämiert werden konnte.

Die Case Studies sind ein echtes Highlight des LL.M.-Programms unter der Leitung von Prof. Dr. Konstantina Papathanasiou, LL.M. und zeigen, wie gezielte Weiterbildung Fachkompetenz für die Praxis vermittelt.

Ein herzliches Dankeschön an Dr. Hannah Blecha, LL.M., und MMag. David Karl Jandrasits, LL.M., von Schwärzler Rechtsanwälte für die grossartige Zusammenarbeit.

Im Rahmen des renommierten Finance Forum Liechtenstein präsentierte Prof. Dr. Michael Hanke gemeinsam mit den Doktoranden der Universität Liechtenstein Merlin Bartel und Sebastian Petric aktuelle Forschungsergebnisse zu einem hochaktuellen Thema: dem Einsatz Künstlicher Intelligenz (KI) zur Vorhersage von Bankenkrisen. Der Workshop stiess auf grosses Interesse bei Fachpublikum und Investoren gleichermassen.

Das Forscherteam der Universität Liechtenstein nutzte als Fallstudie die US-Regionalbankenkrise des Jahres 2023. Diese diente als Beispiel dafür, wie maschinelles Lernen effektiv eingesetzt werden kann, um potenzielle Risiken frühzeitig zu identifizieren. Mithilfe moderner KI-Modelle analysierten die Wissenschaftler eine Vielzahl makroökonomischer und bankenspezifischer Daten, um Warnsignale zu erkennen, die auf bevorstehende Marktverwerfungen hindeuten.

Besonders eindrucksvoll war die praktische Relevanz der Ergebnisse: Das Modell ist nicht nur in der Lage, Krisenpotenzial zu erkennen, sondern kann auch konkrete Handlungsempfehlungen für Investoren ableiten. So zeigte sich, dass ein Investor, der den Signalen des Modells folgt, bei drohenden negativen Marktentwicklungen frühzeitig aus dem Markt aussteigen kann. Dies führt nicht nur zu einer Reduktion des Verlustrisikos, sondern verbessert auch massgeblich die Kennzahlen des Portfolios – insbesondere das Endvermögen und die Sharpe Ratio.

Die vorgestellten Ergebnisse unterstreichen die wachsende Bedeutung datengetriebener Methoden im Finanzwesen. Sie zeigen eindrucksvoll, wie wissenschaftliche Forschung dazu beitragen kann, den Finanzmarkt robuster und krisenresistenter zu gestalten. Das Projekt ist ein Beispiel für die erfolgreiche Verbindung von Theorie und Praxis und ein weiteres Indiz für die innovative Forschung an der Universität Liechtenstein im Bereich Finanzökonomie und KI.