Projektart und Laufzeit
FFF-Förderprojekt, Januar 2024 bis Dezember 2024Koordinator
Sustainable Finance & InvestmentsForschungsschwerpunkt
Wealth ManagementBeschreibung
Ziel der Studie ist es, den Einfluss der Nicht-Offenlegung von ESG-Informationen auf die Bewertung von Unternehmen zu untersuchen. Diese Forschung wird eine wichtige Lücke in unserem Ver-ständnis des Einflusses von branchenspezifischen ESG-Faktoren auf die Marktbewertung und das Risiko schließen. Das wachsende Interesse von Investoren an ESG-Faktoren erfordert eine umfas-sende Bewertung der Zuverlässigkeit und Reichweite von ESG-Ratings im Zusammenhang mit der freiwilligen Offenlegung durch Unternehmen.Zu diesem Zweck analysiert das Projekt systematisch die Häufigkeit der Offenlegung nichtfinanziel-ler Leistungsindikatoren (KPIs) innerhalb jeder Branche und entwickelt eine klare Metrik für die Nichtoffenlegung. Auf diese Weise wird sichergestellt, dass die Landschaft der Offenlegung in den verschiedenen Industriesektoren genau abgebildet wird. Die Studie nutzt etablierte Asset Pricing-Modelle, um ein umfassendes Verständnis der Auswirkungen von nicht offen gelegten ESG-Kennzahlen auf die Marktbewertung und das Risiko zu liefern.
Es wird untersucht, ob Unternehmen, die in hohem Maße von der Nicht-Offenlegung betroffen sind, einen Nachteil in der Marktbewertung haben und ob die Auswirkungen der Nicht-Offenlegung in Abhängigkeit von Unternehmensgröße und Branche unterschiedlich sind. Um die Unterschiede in den ESG-Berichterstattungsstandards zu berücksichtigen, werden die Unternehmen nach Bran-chen oder Sektoren kategorisiert und statistische Methoden verwendet, um die Beziehungen zwi-schen ESG-Offenlegung, Marktwert und Risiko zu untersuchen.
Wirkungen in Wissenschaft, Wirtschaft und Gesellschaft
Die Relevanz unseres Projekts für die Praxis liegt in seinem Potenzial, sowohl für Investoren als auch für Unternehmen und Regulierungsbehörden wichtige Erkenntnisse zu liefern. Wir untersuchen, wie sich die Nicht-Offenlegung von ESG-Informationen (Environmental, Social, Governance) auf Marktbewertungen und Risiken auswirkt. Unsere Forschung hat praktische Implikationen für verschiedene Interessengruppen.Für Investoren können unsere Ergebnisse als Orientierungshilfe bei Anlageentscheidungen dienen, indem sie die Bedeutung von ESG-Informationen für die Bewertung des wahren Werts und der Risiken eines Unternehmens verdeutlichen. Durch das Verständnis der Auswirkungen der Nichtoffenlegung von Informationen auf die Marktbewertung können sie fundiertere Entscheidungen treffen, die mit ihren Nachhaltigkeitszielen und ihrer Risikotoleranz in Einklang stehen.
Durch ein besseres Verständnis der Bedeutung einer transparenten ESG-Berichterstattung können Unternehmen von unserer Forschung profitieren. Durch das Erkennen der möglichen Auswirkungen einer Nicht-Offenlegung auf die Wahrnehmung und Bewertung durch den Markt können Unternehmen ihre Offenlegungspraktiken verbessern und so die Transparenz und das Vertrauen der Stakeholder stärken.
Regulierungsbehörden können unsere Ergebnisse nutzen, um politische Entscheidungen zu treffen, die auf die Förderung von ESG-Offenlegungsstandards ausgerichtet sind. Regulierungsbehörden können Rahmenbedingungen entwickeln, die mehr Transparenz und Verantwortlichkeit in der Unternehmensberichterstattung fördern, indem sie die Auswirkungen fehlender Offenlegung auf die Markteffizienz und den Anlegerschutz identifizieren.
Liechtensteinbezug
Der Mehrwert unseres Projekts für Liechtenstein ist vielfältig. Neben der Verbesserung von Transparenz und Nachhaltigkeit im lokalen Finanzökosystem trägt unsere Forschung auch zur Attraktivität Liechtensteins als erstklassiger Finanzplatz bei. Durch die Fokussierung auf die Auswirkungen von nicht offengelegten ESG-Daten auf die Marktbewertung und die Anpassung unserer Forschung an globale Trends, welche die Nachhaltigkeit im Finanzsektor in den Vordergrund stellen.Zudem unterstützt unser Projekt die Forschung auf dem Gebiet des Sustainable Finance und positioniert Liechtenstein als innovativen Standort für ESG-bezogene Finanzprodukte und -dienstleistungen. Dies dient nicht nur der Förderung des Wirtschaftswachstums, sondern auch der Stärkung des Rufs Liechtensteins als Standort für zukunftsorientierte Finanzlösungen.
Die Teilnahme an internationalen Konferenzen, die Publikation in renommierten Fachzeitschriften und die weltweite Verbreitung der Ergebnisse tragen dazu bei, Liechtenstein als zukunftsorientierten und verantwortungsbewussten Finanzplatz zu etablieren, die Aufmerksamkeit von Investoren, Regulatoren und Branchenvertretern weltweit auf sich zu ziehen und Liechtenstein als bevorzugte Destination für nachhaltige Finanzinitiativen zu etablieren.
